公司代碼：688028 公司簡(jiǎn)稱：沃爾德

一重要提示

1本年度報(bào)告摘要來自年度報(bào)告全文，為全面了解本公司的經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況及未來發(fā)展規(guī)劃，投資者應(yīng)當(dāng)?shù)缴虾ＷC券交易所網(wǎng)站等中國證監(jiān)會(huì)指定媒體上仔細(xì)閱讀年度報(bào)告全文。

2重大風(fēng)險(xiǎn)提示

公司已在2019年年度報(bào)告中詳細(xì)闡述公司在經(jīng)營過程中可能面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施，敬請(qǐng)查閱2019年年度報(bào)告第四節(jié)經(jīng)營情況討論與分析。

3本公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員保證年度報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任。

4公司全體董事出席董事會(huì)會(huì)議。

5天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）為本公司出具了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計(jì)報(bào)告。

6經(jīng)董事會(huì)審議的報(bào)告期利潤分配預(yù)案或公積金轉(zhuǎn)增股本預(yù)案

2019年度利潤分配預(yù)案為：

公司擬以實(shí)施2019年度分紅派息股權(quán)登記日的總股本為基數(shù)，向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利6.5元（含稅），預(yù)計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利總額為5,200萬元，占公司2019年度合并報(bào)表歸屬上市公司股東凈利潤的86.64%；公司不進(jìn)行資本公積金轉(zhuǎn)增股本，不送紅股，剩余未分配利潤結(jié)轉(zhuǎn)至下一年度。

上述2019年度利潤分配預(yù)案中現(xiàn)金分紅的數(shù)額暫按目前公司總股本8,000萬股計(jì)算，實(shí)際派發(fā)現(xiàn)金紅利總額將以2019年度分紅派息股權(quán)登記日的總股本計(jì)算為準(zhǔn)。

公司2019年利潤分配預(yù)案已經(jīng)公司第二屆董事會(huì)第十五次會(huì)議審議通過，尚需公司股東大會(huì)審議通過。

7是否存在公司治理特殊安排等重要事項(xiàng)

□適用 √不適用

二公司基本情況

1公司簡(jiǎn)介

公司股票簡(jiǎn)況

√適用 □不適用

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公司存托憑證簡(jiǎn)況

□適用 √不適用

聯(lián)系人和聯(lián)系方式

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2報(bào)告期公司主要業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介

(一)主要業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品或服務(wù)情況

公司自成立以來，主要從事超高精密和高精密超硬刀具及超硬材料制品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)。超硬刀具根據(jù)加工精度的不同分為超高精密和高精密兩大系列，涵蓋鉆石刀輪、鉸刀、銑刀、PCD/PCBN數(shù)控刀片等產(chǎn)品。行業(yè)內(nèi)一般將加工公差在±25微米以內(nèi)的刀具稱為高精密刀具，加工公差在±13微米以內(nèi)的刀具稱為超高精密刀具，公司超高精密刀具及高精密刀具產(chǎn)品***高加工精度遠(yuǎn)超上述標(biāo)準(zhǔn)，分別達(dá)到±100納米（±0.1微米）和±1微米水平。公司主要產(chǎn)品說明如下：

(二)主要經(jīng)營模式

1、盈利模式

公司在超硬刀具及超硬材料制品領(lǐng)域深耕多年，始終以客戶需求為導(dǎo)向開展各項(xiàng)工作。公司通過直銷與經(jīng)銷相結(jié)合的方式獲取客戶訂單，依照客戶及市場(chǎng)需求對(duì)外采購原材料后組織安排產(chǎn)品生產(chǎn)并對(duì)外銷售。

2、采購模式

公司對(duì)外采購的主要原材料有PCD復(fù)合片材料、PCBN復(fù)合片材料、硬質(zhì)合金材料等，原材料市場(chǎng)供應(yīng)比較充足，公司通過市場(chǎng)詢價(jià)方式從市場(chǎng)上公開采購。

公司嚴(yán)格執(zhí)行質(zhì)量管理標(biāo)準(zhǔn)開展采購活動(dòng)，經(jīng)過多年的定制開發(fā)和改進(jìn)，公司已與合格供應(yīng)商建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。公司設(shè)立采購部，以生產(chǎn)計(jì)劃為依據(jù)，按需求與供應(yīng)商簽分項(xiàng)采購合同，并組織采購。同時(shí)采購部負(fù)責(zé)供應(yīng)商篩選、******、質(zhì)量審核、跟蹤與控制。公司對(duì)采購的物資分為重要物資和一般物資，每一物資通常選擇多個(gè)供應(yīng)商進(jìn)行比價(jià)，依據(jù)比價(jià)結(jié)果選擇***經(jīng)濟(jì)的采購計(jì)劃。公司與部分主要原材料供應(yīng)商簽訂年度框架協(xié)議，確定采購價(jià)格范圍，后續(xù)采購訂單依據(jù)實(shí)際市場(chǎng)情況做出價(jià)格調(diào)整。

3、生產(chǎn)模式

生產(chǎn)部門根據(jù)客戶訂單和銷售預(yù)測(cè)制定生產(chǎn)計(jì)劃并組織生產(chǎn)。由于公司產(chǎn)品生產(chǎn)加工精度高、生產(chǎn)工藝復(fù)雜，同時(shí)不同客戶根據(jù)自身工況對(duì)刀具產(chǎn)品提出的要求也不同，導(dǎo)致公司的產(chǎn)品生產(chǎn)周期長達(dá)數(shù)周。為縮短供貨周期、滿足日益增長的市場(chǎng)需求，公司通常會(huì)針對(duì)部分產(chǎn)品生產(chǎn)均需使用到的自制半成品，提前根據(jù)市場(chǎng)供給和客戶需求情況制定合理的生產(chǎn)預(yù)測(cè)和生產(chǎn)備貨計(jì)劃，并按照計(jì)劃保證一定數(shù)量的自制半成品庫存。

此外，為縮短新客戶拓展過程中新產(chǎn)品研發(fā)試制時(shí)間，提高響應(yīng)速度和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，公司生產(chǎn)部會(huì)與技術(shù)中心合作，在充分分析市場(chǎng)潛在需求與技術(shù)發(fā)展的基礎(chǔ)上，生產(chǎn)少量各種規(guī)格的產(chǎn)品樣品，直接用于準(zhǔn)備客戶的新產(chǎn)品試制。

在具體生產(chǎn)計(jì)劃實(shí)施過程中，公司生產(chǎn)部門嚴(yán)格根據(jù)生產(chǎn)工藝流程操作，對(duì)每個(gè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)進(jìn)行質(zhì)量和工藝的控制。質(zhì)量管理部則通過對(duì)材料入廠檢驗(yàn)、產(chǎn)品制程檢驗(yàn)、成品和半成品入庫檢驗(yàn)等各個(gè)環(huán)節(jié)的質(zhì)量檢驗(yàn)工作，保證***終產(chǎn)品的質(zhì)量水平。

4、銷售及服務(wù)模式

根據(jù)超硬刀具及超硬材料制品應(yīng)用市場(chǎng)的特點(diǎn)，公司采用直銷和經(jīng)銷相結(jié)合的模式來實(shí)現(xiàn)公司產(chǎn)品及服務(wù)的銷售。

（1）直銷模式

公司直銷模式下主要包含傳統(tǒng)的直銷模式和OEM/ODM銷售模式。

其中，傳統(tǒng)直銷模式的特點(diǎn)是以產(chǎn)品的***終使用者為客戶。采用直銷模式一方面能夠******時(shí)間為客戶提供符合其需求、質(zhì)量性能穩(wěn)定的產(chǎn)品，另一方面公司能夠?yàn)橹懈叨丝蛻籼峁┒ㄖ苹夹g(shù)服務(wù)和完善的售后服務(wù)。采用直銷模式的客戶，一般由業(yè)務(wù)人員會(huì)同客戶簽訂購銷合同，明確合同標(biāo)的及技術(shù)條件、期限等，根據(jù)客戶的產(chǎn)品規(guī)格要求組織生產(chǎn)、發(fā)貨、結(jié)算、回款，并提供必要的售前、售中和售后服務(wù)。

OEM/ODM模式指公司一般作為OEM/ODM廠商銷售加工產(chǎn)品給客戶，再由客戶銷售給其終端用戶。OEM/ODM銷售模式的特點(diǎn)是公司按照客戶的要求或自有標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)生產(chǎn)產(chǎn)品，并由客戶以自己的品牌進(jìn)行銷售。采用OEM/ODM銷售模式可以將該模式下購買方的銷售渠道和品牌優(yōu)勢(shì)與供給方的制造優(yōu)勢(shì)一起構(gòu)成產(chǎn)品的整體競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，給雙方都帶來利益。公司通過OEM/ODM模式擴(kuò)大了海外銷售規(guī)模，促進(jìn)了公司經(jīng)營業(yè)績?cè)鲩L。

（2）經(jīng)銷模式

超硬刀具應(yīng)用******廣泛，下游客戶涵蓋了消費(fèi)電子、汽車、輪船、風(fēng)電、核工業(yè)、航空航天、工業(yè)機(jī)床等國民經(jīng)濟(jì)中多個(gè)生產(chǎn)制造領(lǐng)域，并且地區(qū)分布******分散。通過經(jīng)銷模式，能夠利用經(jīng)銷商的銷售渠道迅速擴(kuò)大公司產(chǎn)品的銷售市場(chǎng)、提高產(chǎn)品的認(rèn)知度。同時(shí)，經(jīng)銷商往往具有廣泛的客戶群體和區(qū)域優(yōu)勢(shì)，能夠有效開拓潛在的客戶需求。公司與實(shí)力較強(qiáng)的經(jīng)銷商建立了較為穩(wěn)固的合作關(guān)系，經(jīng)銷商通過其自身渠道銷售給終端客戶。

經(jīng)銷模式下，針對(duì)超硬刀具大型用戶，通常由公司負(fù)責(zé)方案制定和技術(shù)服務(wù)，由經(jīng)銷商進(jìn)行商務(wù)服務(wù)。對(duì)于超硬刀具中小型客戶，通常公司根據(jù)經(jīng)銷商提出的需求來提供產(chǎn)品，公司較少負(fù)責(zé)后續(xù)技術(shù)服務(wù)。

5、管理模式

公司建立了以股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層為核心的現(xiàn)代企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)和管理架構(gòu)。同時(shí)，公司根據(jù)自身運(yùn)營及業(yè)務(wù)流程特點(diǎn)設(shè)置了各職能部門，搭建了股東大會(huì)—董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)—高級(jí)管理人員—職能部門的塔型結(jié)構(gòu)，形成了自上而下的監(jiān)督管理及自下而上的匯報(bào)溝通機(jī)制。

公司總經(jīng)理是公司全面經(jīng)營管理的******負(fù)責(zé)人，負(fù)責(zé)貫徹實(shí)施公司股東大會(huì)、董事會(huì)的經(jīng)營戰(zhàn)略，執(zhí)行日常經(jīng)營決策。公司副總經(jīng)理分管技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)采購、財(cái)務(wù)運(yùn)營、分支機(jī)構(gòu)等職能部門，并向總經(jīng)理匯報(bào)。各職能部門或分支機(jī)構(gòu)根據(jù)自身的實(shí)際需要形成了不同層級(jí)的內(nèi)部管理體系及部門規(guī)定。同時(shí)，各職能部門之間也建立了良好的協(xié)同合作機(jī)制和完備的協(xié)同業(yè)務(wù)流程。

(三)所處行業(yè)情況

1.行業(yè)的發(fā)展階段、基本特點(diǎn)、主要技術(shù)門檻

根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《上市公司行業(yè)分類指引》（2012 年修訂），公司所處行業(yè)屬于C35專用設(shè)備制造業(yè)。根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類與代碼（GB/T4754-2017），公司主要產(chǎn)品按照應(yīng)用領(lǐng)域的不同可分為鉆石刀輪類產(chǎn)品和刀具類產(chǎn)品，這兩部分業(yè)務(wù)分屬于C制造業(yè)中不同的行業(yè)：

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根據(jù)Gardner Publications出具的《World Machine Tool Survey》，2016年和2017年全球機(jī)床消費(fèi)額分別為799億美元和874億美元。而QY Research分析報(bào)告指出，2016年和2017年全球切削刀具消耗量分別為331億美元和340億美元，預(yù)計(jì)到2022年將達(dá)到390億美元。若按照我國超硬刀具占切削工具10%的比例保守估計(jì)，2016年和2017年全球超硬刀具市場(chǎng)規(guī)模為33.1億美元和34億美元，到2022年，這一規(guī)模至少達(dá)到39億美元。

根據(jù)中國機(jī)床工具工業(yè)協(xié)會(huì)工具分會(huì)的統(tǒng)計(jì)、調(diào)查及分析，從2012年至今，我國切削刀具的市場(chǎng)規(guī)模在330億元上下波動(dòng)，伴隨著十三五規(guī)劃之后，制造業(yè)向******領(lǐng)域的穩(wěn)步前進(jìn)，切削刀具年消費(fèi)規(guī)模出現(xiàn)明顯增長，我國刀具市場(chǎng)總消費(fèi)規(guī)模從2017年的388億元人民幣增加到2018年的421億元，同比增長8.5%；其中：國產(chǎn)刀具約273億元人民幣，與2017年相比增幅為9.6%，占比65%；進(jìn)口刀具（境外品牌）148億元人民幣，同比增長6.5%，占比35%。按照我國超硬刀具占切削工具10%的比例保守估計(jì)，2018年我國超硬刀具市場(chǎng)規(guī)模約為42億元。

按照材料劃分各類切削刀具占比情況如下表所示：

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來源：2014年《第三屆切削刀具用戶調(diào)查分析報(bào)告》

目前，超硬刀具行業(yè)內(nèi)的中國企業(yè)已具備制造中高檔超硬刀具的能力，并具有顯著的產(chǎn)品性價(jià)比優(yōu)勢(shì)，西方******以往在中高端專業(yè)市場(chǎng)的技術(shù)壟斷已經(jīng)被打破。超硬材料生產(chǎn)成本和工具加工成本的降低，國內(nèi)超硬刀具消費(fèi)總量及占總刀具消費(fèi)量的比重都有巨大上升空間；超硬材料切削刀具市場(chǎng)占比穩(wěn)步擴(kuò)大，部分?jǐn)D占原硬質(zhì)合金、陶瓷切削刀具市場(chǎng)份額。

2.公司所處的行業(yè)地位分析及其變化情況

公司主要產(chǎn)品及服務(wù)定位于全球高端超硬刀具市場(chǎng)，與國內(nèi)同行業(yè)企業(yè)相比，公司產(chǎn)品門類齊全、定制化能力較強(qiáng)、技術(shù)積累扎實(shí)。目前在高端超硬刀具產(chǎn)品領(lǐng)域，能夠在精度和壽命方面媲美歐美企業(yè)的國產(chǎn)品牌數(shù)量較少，多數(shù)國內(nèi)企業(yè)在市場(chǎng)推廣中選擇與國內(nèi)企業(yè)相互競(jìng)爭(zhēng)。公司超高精密、高精密刀具產(chǎn)品質(zhì)量、性能均處于較高水平，在國內(nèi)外市場(chǎng)均直接與國際品牌競(jìng)爭(zhēng)，替代進(jìn)口同類產(chǎn)品的空間******廣闊。

（1）超高精密玻璃切割刀具市場(chǎng)

鉆石刀輪類產(chǎn)品在過去長期被日本企業(yè)壟斷，公司鉆石刀輪系列產(chǎn)品在整體性能上已經(jīng)達(dá)到行業(yè)的較高水平，部分用于高端手機(jī)面板切割的鉆石刀輪在關(guān)鍵參數(shù)上可達(dá)到進(jìn)口廠商同類產(chǎn)品水準(zhǔn)，將進(jìn)一步打破日本企業(yè)在面板切割領(lǐng)域的壟斷地位。公司鉆石刀輪產(chǎn)品被我國大部分液晶面板、基板、蓋板制造廠商廣泛采用。同時(shí)，積極參與國際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，產(chǎn)品也應(yīng)用于韓國LG、韓國喜星電子株式會(huì)社等國際面板制造廠商。

（2）超硬刀具市場(chǎng)

公司高精密PCD、PCBN刀具在使用范圍、加工精度、工件加工數(shù)量、加工進(jìn)給量、使用壽命等關(guān)鍵指標(biāo)上表現(xiàn)優(yōu)異，產(chǎn)品質(zhì)量與性能可媲美歐美、日本等國際知名企業(yè)的同類產(chǎn)品。公司的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手為日本三星鉆石、新韓金剛石、日本住友、日本京瓷、瑞典山特維克和肯納金屬等國際一流的刀具制造廠商。公司與國內(nèi)超硬工具或超硬材料制品的加工制造企業(yè)，由于產(chǎn)品類型與產(chǎn)品定位差異，公司與國內(nèi)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)較少。報(bào)告期內(nèi)，高精密刀具金剛石磨輪產(chǎn)品成功進(jìn)入國內(nèi)外多家著名企業(yè)的供應(yīng)鏈。

3.報(bào)告期內(nèi)新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式的發(fā)展情況和未來發(fā)展趨勢(shì)

（1）提高超硬刀具性能和精密度，滿足客戶需求

消費(fèi)電子顯示行業(yè)的下游應(yīng)用市場(chǎng)技術(shù)變化較快，主要包括以智能手機(jī)、液晶電視、平板電腦、智能穿戴等為代表的市場(chǎng)，以車載、工控、醫(yī)療顯示等為代表的專業(yè)顯示市場(chǎng)以及以VR/AR、智能家居等為代表的新興市場(chǎng)；并出現(xiàn)明顯的輕薄化發(fā)展趨勢(shì)，更輕、更薄是觸控組件和顯示組件的發(fā)展方向。消費(fèi)電子顯示面板產(chǎn)品的精細(xì)化發(fā)展對(duì)公司超高精密超硬刀具鉆石刀輪產(chǎn)品的精密度和穩(wěn)定性提出了新的挑戰(zhàn)。公司在技術(shù)工藝改善的同時(shí)，制定不同產(chǎn)品類型和技術(shù)工藝滿足客戶的具體需求。報(bào)告期內(nèi)，公司推出的鉆石刀輪SHD系列產(chǎn)品在終端客戶取得良好反饋，產(chǎn)品的性能、切割品質(zhì)、適用壽命等得到進(jìn)一步提升。

未來大屏化、超薄、超高清、便攜等依然是半導(dǎo)體顯示行業(yè)的發(fā)展方向，并隨著5G、AI和8K超高清顯示的商業(yè)化應(yīng)用，將帶動(dòng)半導(dǎo)體顯示行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，為公司帶來市場(chǎng)空間的同時(shí)，也對(duì)公司鉆石刀輪產(chǎn)品切割品質(zhì)提出了更高、更嚴(yán)苛的要求。

（2）積極布局航空航天刀具市場(chǎng)

隨著國產(chǎn)大飛機(jī)等航空航天領(lǐng)域的逐步發(fā)展，航空航天刀具市場(chǎng)前景較為廣闊。報(bào)告期內(nèi)，公司成立航空航天工具項(xiàng)目部，主要針對(duì)飛機(jī)機(jī)身、機(jī)翼、尾翼、動(dòng)力裝置和起落裝置5大部分進(jìn)行相關(guān)刀具的研發(fā)和銷售工作。未來公司將針對(duì)航空航天領(lǐng)域的復(fù)合材料加工、鋁合金加工、鈦合金加工、鋼制品加工、高溫合金加工等，開發(fā)整體硬質(zhì)合金刀具、金剛石涂層刀具、PCD/PCBN刀具等不同功能及應(yīng)用的產(chǎn)品，力爭(zhēng)在航空航天刀具市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)較大突破。

（3）布局線路板加工用高精密刀具

精密的印制電路板由于其材料硬度較高、較脆，所需盲孔尺寸更加精密，對(duì)開鉆的準(zhǔn)確度、鉆孔內(nèi)清潔度、鉆孔一次成型完整度等具有更高的要求。因此，使用壽命長、尺寸小、精密度高、加工品質(zhì)好的微型鉆銑刀具更能滿足電路板行業(yè)需求，一方面替代國外進(jìn)口，另一方面減少電路板行業(yè)因微型刀具耐磨性差而產(chǎn)生的大量刀具消耗。公司將利用自身多年在超硬材料領(lǐng)域的積累拓展微型鉆銑工刀具及材料的研發(fā)工作，爭(zhēng)取為投資者帶來更多回報(bào)。

（4）重點(diǎn)對(duì)CVD金剛石等新產(chǎn)品進(jìn)行研發(fā)儲(chǔ)備

金剛石作為我國戰(zhàn)略新興產(chǎn)品之一，其材料之王的特性得到不斷的開發(fā)利用，金剛石作為超硬材料的一種，除具有超硬的力學(xué)性能外，還具有***高的熱傳導(dǎo)率、優(yōu)良的光學(xué)性能、半導(dǎo)體性能和極佳的化學(xué)穩(wěn)定性，用途極其廣泛。

1）半導(dǎo)體應(yīng)用：金剛石是優(yōu)異的寬帶隙材料，其電子親和勢(shì)較小，空穴遷移率極高，可作為芯片等半導(dǎo)體器件的理想材料。該應(yīng)用目前尚未進(jìn)入實(shí)用化階段。

2）微電子機(jī)械應(yīng)用：金剛石具有***高的熱導(dǎo)率和電阻率，在電子元器件材料表面沉積納米金剛石薄膜，縮小原有元件中散熱部件的尺寸，為制作超大規(guī)模集成電路提供可能；金剛石膜層對(duì)絕緣起到保護(hù)作用，避免了元件之間的相互干擾。

3）光學(xué)應(yīng)用：具有極寬的譜帶透過性和耐腐蝕性，在光學(xué)領(lǐng)域中也得到廣泛應(yīng)用，用于遠(yuǎn)紅外光學(xué)窗口、航天器窗口、激光器窗口、透鏡的保護(hù)膜等。

4）熱學(xué)應(yīng)用：金剛石的熱導(dǎo)率是目前已知材料中***高的，作為散熱性極好的熱沉材料，主要應(yīng)用在激光二極管及陣列、高速計(jì)算機(jī)CPU芯片多維集成電路、軍用大功率雷達(dá)微波行波管導(dǎo)熱支撐桿、微波集成電路基片、集成電路封裝自動(dòng)鍵合工具TAB等高技術(shù)領(lǐng)域，提升器件的高溫穩(wěn)定性。

5）電化學(xué)應(yīng)用：摻硼的金剛石具有寬的電化學(xué)窗口、強(qiáng)的電氧化能力、低的背景電流和良好的化學(xué)穩(wěn)定性，是一種很好的電極材料?？捎糜谟泻ξ廴疚镔|(zhì)檢測(cè)、污水處理等。

6）醫(yī)療器械應(yīng)用：金剛石的高熱導(dǎo)率、良好的光學(xué)性能、高化學(xué)穩(wěn)定性及對(duì)人體的無害性等，使其可廣泛應(yīng)用于醫(yī)療器械中的傳感器、CT檢測(cè)儀器的X射線靶材等。

7）珠寶領(lǐng)域應(yīng)用：作為飾品、藝術(shù)品等用于珠寶首飾消費(fèi)領(lǐng)域，可作為鑲嵌飾品用于腕表、禮品定制等多元化產(chǎn)品線，滿足消費(fèi)者商務(wù)、家居、職場(chǎng)、旅游等不同生活場(chǎng)景的珠寶價(jià)值與情感需求。

公司將重點(diǎn)在以下方面進(jìn)行研發(fā)和擴(kuò)產(chǎn)投入：

1）采用新型工藝生長摻硼金剛石，主要應(yīng)用于污水處理電極，金剛石電化學(xué)傳感器等領(lǐng)域。公司采用HFCVD技術(shù)，通過優(yōu)化工藝參數(shù)，現(xiàn)已能夠生長出大尺寸自支撐金剛石膜（200*200 mm2），且厚度2 mm以內(nèi)可控，抗彎強(qiáng)度達(dá)500 MPa以上，磨耗比30萬以上。將通過專有技術(shù)將硼元素加入到原料氣體中，可以實(shí)現(xiàn)金剛石中硼元素的有效摻雜，并通過調(diào)控硼元素的摻雜量獲得不同導(dǎo)電性的BDD。

2）微波CVD多晶金剛石的生長和高精度加工，目前處于研發(fā)試驗(yàn)及小批量生產(chǎn)供貨階段，即將進(jìn)入中試生產(chǎn)和供應(yīng)階段，產(chǎn)品主要用于微電子及光電子器件的散熱基體（即熱沉）、遠(yuǎn)紅外激光器的光學(xué)窗口、醫(yī)療儀器的傳感器和探測(cè)窗口等。

3）CVD單晶鉆石。目前，公司已擁有生長3*3～5*5mm2單晶鉆石的成熟工藝，7*7 mm2及更大尺寸單晶鉆石的大厚度批量化生長工藝正在優(yōu)化中。

本公司計(jì)劃投入CVD單晶鉆石的規(guī)?；a(chǎn)，瞄準(zhǔn)的應(yīng)用方向主要是其在電子和光電子、醫(yī)療儀器等領(lǐng)域的功能部件應(yīng)用。在市場(chǎng)開拓初期，也將涉足首飾用單晶鉆石，以獲得快速的投資回報(bào)和現(xiàn)金流轉(zhuǎn)。

3公司主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)

3.1近3年的主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)

單位：元 幣種：人民幣

■

3.2報(bào)告期分季度的主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)

季度數(shù)據(jù)與已披露定期報(bào)告數(shù)據(jù)差異說明

□適用 √不適用

4股本及股東情況

4.1股東持股情況

單位: 股

■

存托憑證持有人情況

□適用√不適用

4.2公司與控股股東之間的產(chǎn)權(quán)及控制關(guān)系的方框圖

4.3公司與實(shí)際控制人之間的產(chǎn)權(quán)及控制關(guān)系的方框圖

4.4報(bào)告期末公司優(yōu)先股股東總數(shù)及前10 名股東情況

□適用 √不適用

5公司債券情況

□適用 √不適用

三經(jīng)營情況討論與分析

1報(bào)告期內(nèi)主要經(jīng)營情況

請(qǐng)見2019年年度報(bào)告第四節(jié)經(jīng)營情況討論與分析之一、經(jīng)營情況討論與分析。

2面臨終止上市的情況和原因

□適用 √不適用

在多年的打拼中不斷完善，不斷改進(jìn)，不斷創(chuàng)新，在實(shí)踐中積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)與掌握了特殊的加工工藝，無論從高精密機(jī)械樣機(jī)加工，高精密零件加工，高精密模型樣機(jī)加工，北京cnc數(shù)控加工，北京夾具工裝加工 ，尺寸精度還是外觀品質(zhì)都令客戶拍手。所做產(chǎn)品受到諸多國內(nèi)外知名企業(yè)的好評(píng)，產(chǎn)品遠(yuǎn)銷東南亞。

3公司對(duì)會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更原因及影響的分析說明

√適用 □不適用

詳情請(qǐng)見2019年年度報(bào)告第十一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)告五、重要會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)估計(jì)中 29、重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的變更。

4公司對(duì)重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正原因及影響的分析說明

□適用 √不適用

5與上年度財(cái)務(wù)報(bào)告相比，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表合并范圍發(fā)生變化的，公司應(yīng)當(dāng)作出具體說明。

√適用□不適用

本公司將廊坊西波爾鉆石技術(shù)有限公司、廊坊沃爾德超硬刀具有限公司、嘉興沃爾德金剛石工具有限公司和上海沃爾德鉆石有限公司等4家子公司納入本期合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍，情況詳見2019年年度報(bào)告中財(cái)務(wù)報(bào)表附注八之說明。